Priset på olja - en konspiration av bankirer

2024 Författare: Seth Attwood | [email protected]. Senast ändrad: 2023-12-16 16:17

Inledningen av det nya året åtföljdes av ett rekordfall av index och priser på finans- och råvarumarknaderna. Nya rekord noterades också på oljemarknaden. Under perioden från juli 2014 till slutet av 2015 minskade priset på denna energiresurs med 70 %.

Det verkar som om det inte finns någonstans att gå längre, och ändå föll oljepriserna förra veckan med mer än 10 %, efter att ha överlevt den sämsta början av året under hela statistikperioden.

Handlare är alltmer benägna att tro att priserna kan falla under 30 dollar per fat.

Bloombergs statistik, baserad på det syntetiska World Oil & Gas Index, visar att under den första veckan på det nya året led 60 av världens största oljebolag förluster på cirka 100 miljarder dollar på grund av fallande priser. Royal Dutch Shell Plc, Europas största oljebolag, tappade 5,7% på Bloomberg Index, medan BG Group tappade 6,4%. Sinopec, Asiens största raffinaderi, tappade 7,6% på Bloomberg Index, medan PetroChina Co., världens näst största oljebolag, tappade 6,8%.

En livlig diskussion om orsakerna till det oöverträffade prisfallet på svart guld har pågått under lång tid. Det blir allt färre av dem som på gammaldags vis tror att ett sådant fall är resultatet av en "naturlig" förändring av marknadsvillkoren. De säger att efterfrågan på olja började släpa mer och mer efter utbudet, och eftersläpningen i sin tur orsakas av att den ekonomiska aktiviteten minskar i de flesta länder i världen. Visserligen observeras dämpning, men det ändrar förhållandet mellan utbud och efterfrågan med värden på flera procentenheter, medan prisfallet redan har uppmätts flera gånger.

Saudiarabiens agerande nämns ofta som orsaken till prisfallet på världsmarknaden. Faktum är att den ensidigt (utan överenskommelser inom OPEC) ökade oljeproduktionen och inledde oljedumpningens väg i ett försök att vinna positionen som mästaren på världens svarta guldmarknad. Detta kan förklara nedgången i världsmarknadspriserna med några dollar per fat, men det totala värdet av fallet (räknat från det maximala som nåddes 2008) var cirka 100 dollar per fat. Och om vi räknar från medelpriset 2014, lika med nästan 100 dollar (märk "Brent"), så är fallet i förhållande till början av 2016 nästan 70 dollar per fat. Endast alla större oljeproducerande länder (OPEC plus Ryssland, plus två eller tre andra stater) är kapabla till sådana marknadssvängningar.

OPEC-faktorn, en organisation som kallas oljekartellen, anses i dag av nästan ingen av de seriösa experterna som betydande. Naturligtvis uppstår misstanken om att oljemarknaden manipuleras. En av de traditionella metoderna för att manipulera vilken marknad som helst är att skapa lager. Svarta guldreserver under sken av strategiska reserver bildas av många länder i världen, främst USA. Lagerförsäljning kan pressa ner priserna. Det har varit försäljning i amerikanska reserver, men effekten av sådana försäljningar är mycket kort och prisavvikelserna var inte mer än några dollar per fat.

Under de sista dagarna av 2015 dök en serie publikationer upp i media som förklarade de kraftiga fluktuationerna på oljemarknaden genom bankkartellens agerande. En av de första var en artikel av den amerikanske finansexperten Michael MacDonald, som säger att OPEC inte kontrollerar marknaden för svart guld, utan kontrollerar denna marknad genom en bankkartell som använder energilån till företag inom olje- och andra energisektorer som en verktyg. Enligt MacDonald är det totala beloppet för utestående lån i den amerikanska energisektorn (olje- och gasindustrin) 4 biljoner. Docka. Samtidigt emitterade amerikanska banker av denna volym cirka 45% av lånen, ytterligare 30% - utländska banker, 25% - icke-bankorganisationer, såsom hedgefonder. Från och med tredje kvartalet 2015 hade Citigroup 22 miljarder dollar i energilån, JP Morgan Chase - 44 miljarder dollar, Bank of America - 22 miljarder dollar, Wells Fargo - 17 miljarder dollar.

Man kan hålla med MacDonalds första slutsats: OPEC har verkligen inte kontrollerat oljemarknaden på länge. Man kan också hålla med om att marknaden började kontrolleras av banker organiserade i en kartell. Den tredje slutsatsen att energikrediter är ett ledningsverktyg är tveksam.

MacDonald själv citerar uppgifter som ställer tvivel om denna slutsats. Författaren säger att energilån endast utgör 3 % av den totala amerikanska lånemarknaden. Andelen energilån i individuella amerikanska bankers låneportföljer är följande (%): Citigroup - 6, 1; JP Morgan Chase - 5, 6; Bank of America - 2,5; Wells Fargo - 1, 9. Inte tillräckligt för att skapa stora förändringar på olje- och andra energimarknader. Det är tydligt att energi inte är högsta prioritet i Wall Street-bankernas kreditpolitik. Hypotetiskt sett kan banklån vara ett medel för långsiktig strukturpolitik. Det är precis vad vissa experter antyder när de säger att oljeprisfallet är "under lång tid och på allvar". Sådana slutsatser måste dock stödjas av statistik över investeringar i utveckling av alternativa energiformer som tränger undan konventionell olja, men det finns inga sådana bevis. Bankerna har åtminstone inte ökat utlåningen till projekt med samma gröna energi nämnvärt de senaste åren.

Detta tyder på att prisfallet på svart guld är resultatet av prismanipulation. Banklån kan inte fungera som ett verktyg för sådana manipulationer. Lån påverkar givetvis priserna, men effekten av lånet sker med en tidsfördröjning på flera år. Och manipulation skapar en priseffekt direkt, eller maximalt inom några veckor. McDonald hävdar att banker har begränsat finansieringen till oljeindustrin under det senaste året och kommer sannolikt att fortsätta att göra det under 2016. Men då kan man förvänta sig att det tvärtom kommer att ske en ökning av priset på svart guld, eftersom kreditrestriktioner leder till att tillgången på olja minskar.

Oljemarknadsmanipulatorer är de största bankerna. De gör detta genom oljeterminskontrakt och andra oljerelaterade derivat. Paradoxalt nog bestäms priserna för den aktuella dagen (avistatransaktioner) av priserna på framtida leveranser (till exempel under ett år).

Och framtida (termins)priser bildas som ett resultat av de så kallade förväntningarna. "Förväntningar" skapas i sin tur av kreditvärderingsinstitut, expertgemenskapen och media. Alla är under kontroll av de största bankerna. Bankerna beställer helt enkelt "rätt" förväntningar.

Sedan slutet av 70-talet. På 1900-talet började marknaden för "pappersolja" utvecklas dynamiskt i världen. marknaden för terminskontrakt som inte slutar med leverans av fysisk olja. Detta är en chansning av spekulanter, som alla som är engagerade i utvinning, bearbetning och användning av olja och oljeprodukter i den verkliga sektorn av ekonomin lider mycket. Idag är omsättningen på marknaden för "pappersolja" dussintals gånger högre än omsättningen på den fysiska oljemarknaden. Volymen av handel med oljeterminskontrakt på de två största börserna - New Yorks NYMEX och Londons ICE - har redan överstigit den årliga oljeförbrukningen i världen med mer än 10 gånger.

Alla finansiella derivatmarknader kontrolleras av banker. Först och främst Wall Street-banker, såväl som några av de största bankerna i London City och kontinentala Europa. Pappersoljemarknaden är inget undantag. Enligt IMEMO RANs beräkningar kontrolleras 95 % av världsmarknaden för oljederivat av amerikanska banker.

De största innehavarna av positioner i oljederivat är Goldman Sachs, J. P. Morgan Chase och andra bankjättar använder oljeterminer, först, för att dra nytta av fluktuationer i oljepriset; för det andra för att säkerställa deras verksamhet som finansiella mellanhänder. Samtidigt är bankernas kunder både aktörer på den fysiska oljemarknaden – oljeproducerande företag, oljeraffinaderier, flygbolag etc., och finansiella aktörer, inklusive hedgefonder. För att öka den kommersiella effekten av deras monopolställning på "pappersolja"-marknaden, föraktade många jättebanker inte ens att engagera sig i fysisk oljehandel (det är uppenbart att, när man planerar priser på svart guld, får sådana banker en fördel över spelarna på den så kallade fria marknaden) … 2003 godkände amerikanska centralbanken bankerna att agera som råvaruhandlare. J. P. Morgan, Morgan Stanley, Barclays, Goldman Sachs och Citigroup och flera andra storbanker.

Finanskrisen 2007-2009 provocerades till stor del på grund av att finansiella derivatmarknader, där amerikanska bankjättar lekte, låg utanför de finansiella tillsynsmyndigheternas kontroll. US Federal Reserve, US Securities Commission, US Department of Justice och europeiska finanstillsynsmyndigheter har försökt skapa en grundläggande ordning på derivatmarknaderna. 2010 antog USA Dodd-Frank-lagen, som beskrev anvisningarna för att skärpa regleringen av finansmarknaden, men denna lag är av ramkaraktär; för dess praktiska tillämpning är det nödvändigt att anta ett stort antal specifika lagar och stadgar.

Under flera år har USA undersökt verksamheten i Wall Street-banker och stora europeiska banker inför och under krisen 2007-2009. I synnerhet avslöjades kopplingarna mellan bankverksamhet på oljeterminsmarknaderna och deras verksamhet med fysisk olja. Under 2012 påbörjades utredningar av Goldman Sachs, Morgan Stanleys och J. P. Morgan för att ha manipulerat priserna på råvaror (inklusive olja), och 2014 ställdes nämnda banker inför välgrundade anklagelser.

Hittills har de flesta av de största bankerna varit och finns kvar på de finansiella derivatmarknaderna. Inklusive på oljeterminsmarknaden. Därför måste vi vara beredda på att olje-"marknaden" kommer att fortsätta att utföra olika cirkustrick.

Sammanfattningsvis bör det sägas att de banker som manipulerar priserna på svart guld verkligen är organiserade i en kartell. Detta är dock inte en specialiserad kartell vars verksamhet är begränsad till en produktmarknad. Det är en global kartell officiellt känd som US Federal Reserve System. Med en tryckpress som skapar världens pengar (dollar) kontrollerar Feds aktieägarbanker i praktiken alla finansiella marknader och de flesta av råvarumarknaderna.