Hur sparar man besparingar inför devalveringen av rubeln?

2024 Författare: Seth Attwood | [email protected]. Senast ändrad: 2023-12-16 16:17

Sedan början av året har rubeln tappat mot dollarn 7%, och även 2013 10% med genomgående höga oljepriser - över 107,6 dollar per fat. I slutet av året kommer det att förlora minst 2-3 rubel mot de amerikanska och europeiska valutorna i en sådan takt, efter att ha förnyat sina absoluta historiska bottennivåer denna gång. I februari är en liten förstärkning möjlig i samband med OS - turister och idrottare tar in utländsk valuta.

Men redan i mars är en upprepning av valutapanik och kaos extremt sannolikt - i mars kommer i synnerhet en flerårig topp i betalningar från staten, banker och företag på utlandsskulder, som nådde rekord i 723 miljarder dollar … dollar - nästan 21 miljarder dollar … att betalas till alla ämnen i den ryska ekonomin med lågt förädlingsvärde. Många gånger mer än de som betalades i januari 6 miljarder dollar … och 11 miljarder dollar., betalas i februari.

Mot bakgrund av den åtstramande penningpolitiken i USA och EU är det långt ifrån säkert att alla låntagare kommer att kunna refinansiera sina lån till förmånliga villkor – en uppgång i utländsk valuta är nästan garanterad. Dessutom från ovan 80% externa skulder står för ryska industri- och handelsföretag, i synnerhet metallurger som har hamnat i en skuldslinga och står på randen till konkurs, vars nettoskulder är dussintals gånger högre än deras vinster. Väst kommer att vara extremt ovilliga att refinansiera ryska metallurgiska "zombies" och halvkonkurser. Återigen kommer en lång rad att ställa upp effektivt effektiva oligarker med utsträckta händer till den förment "ineffektiva staten" - på bekostnad av skattebetalarnas fickor, som det var redan 2008-2009, kommer de att rädda den styrande offshorearistokratin, som under åren av det "feta 2000-talet" exporterade utomlands och offshore inte bara deras huvudstad, utan och barn med familjer.

Detta kommer att läggas på den intensifierade krisen i ekonomin och nedgången i produktionen, samtidigt med intensifieringen av kapitalflykten - bara i januari mer än 17 miljarder dollar … - hälften av den av regeringen planerade volymen för hela året. Tydligen, i slutet av 2014, kommer 2011 års antirekord att slås. (86 miljarder dollar.) och endast ett fåtal kommer att misslyckas med att komma nära det absoluta antirekordet 2008. (133 miljarder dollar.). Bara i januari spenderade Ryska federationens centralbank över 7,8 miljarder dollar och 580 miljoner euro för att stödja rubeln - ett rekord sedan krisvåren 2009. 2013, inte mer än 26 miljarder dollar … som väckte oro bland experterna. I denna takt är Rysslands valutareserver uttömda med 75-90 miljarder dollar … i slutet av detta år.

Emellertid faller rubeln och kommer att fortsätta att falla - vi har gått in i eran av slutet av supercykeln på råvarubörserna: olja och metaller kommer inte längre att växa exponentiellt, och rubeln kommer att förlora 8-15% årligen mitt i stagnerande energi priser och ökat kapitalutflöde till alla andra kanaler: service av externa lån och betalning av utdelning till utländska fordringsägare och offshore-aktieägare (mer än 65 miljarder dollar … nettoinvesteringsförlust), migrantöverföringar (11 miljarder dollar.), import av tjänster (nettoutflöde i mängden 57 miljarder dollar.), kapitalflykt (av ordningen 60-70 miljarder dollar.) etc.

Detta är en helt ny verklighet, där vi måste leva och som vi inte är redo för. Än värre är att regeringen är absolut oförberedd på denna verklighet, och reviderade redan i februari hastigt sina makroekonomiska nyckelprognoser för inflation, växelkurser, kapitalflykt, BNP och investeringstillväxt etc. till det sämre.

Redan under våren 2014 kan rubeln sjunka till 35,5-36 rubel per dollar, och i slutet av året riskerar den att falla till 36,5-37 rubel, vilket kommer att provocera fram en rullande ökning av priset på alla importerade varor och tjänster med 10-15 %: från mat mat och kläder som vi är beroende av för 50 och 75% till mediciner, bilar och hushållsapparater, för vilka beroendet är avgörande. De stigande importpriserna kommer att drabba medelklassen och låginkomstskikten i samhället hårdast, och inflationen, istället för de utlovade 4,5-5 %, kommer endast officiellt att uppgå till minst 7 %. I verkligheten kommer väsentliga varor och tjänster att stiga i pris med 10-12 %, vilket mest smärtsamt kommer att drabba vanliga medborgares fickor som inte har kunnat hitta en plats för sig själva på den strandade ryska "oljan och gasen Titanic". Inflation är i första hand en skatt på de fattiga och ett tråg för spekulanter och de som kontrollerar budgetflödenas rörelse.

Frågan uppstår: hur du behåller dina besparingar och inte lider av den oundvikliga devalveringen av rubeln? Det finns flera tips för att minimera förluster från devalvering avskrivning av sparande och inkomst.

för det första, det är nödvändigt att vägra lån och upplåning för köp av icke-nödvändiga varor. Det är nödvändigt att ändra konsumentens beteendemodell - att sluta samla in konsumentlån för köp av onödig utrustning. Det är viktigt att försöka omorientera sig mot konsumtion av produkter från inhemska producenter - ja, det är svårt att hitta ett substitut för importerade varor jämförbara i kvalitet och smak, men det är fortfarande möjligt. Rysktillverkade produkter kommer att stiga i pris mycket långsammare än import. Detta kommer att spara familjens budget.

Detsamma gäller för turistrekreation - Sotji och ett antal andra "fashionabla" ryska platser är redan inte konkurrenskraftiga mot bakgrund av Turkiet, Egypten och till och med Grekland och Spanien, antingen vad gäller pris eller kvalitet på tjänsten. Det är dock fullt möjligt att hitta platser som lämpar sig för rekreation inte långt hemifrån - floder, sjöar, campingplatser, sportläger, kurorter, etc. Detta kommer att spara en betydande summa pengar för dem som inte har råd med den extra lyxen. Och sådant i Ryssland från 50 till 70% av ryssarna - endast 17 % av medborgarna har pass … A 70% landsmän åkte aldrig utomlands alls.

För det andra bör konsumtionen minskas. och öka besparingarna - Rysslands råvaruekonomi med lågt värde har hamnat i ett krisläge och ingen verklig tillväxt i ryssarnas inkomster förväntas. Det är nödvändigt att ha en viss reserv av medel för en "regnig dag" - släktingar kan bli sjuka, barn går för att studera vid ett universitet, etc.

För det tredje bör du inte i något fall lämna jobbet och gå ingenstans.utan ett garanterat alternativ med en stabil inkomst. I mitten av 2014 kommer arbetsmarknaden att försämras markant i takt med att lågkonjunkturen fördjupas och nedgången inom industri och investeringar fördjupas. Arbetsplatsen håller på att bli en lyx, som den var i mitten av 90-talet – man får hålla på tills det inte finns något bättre alternativ. Med en formellt låg officiell arbetslöshet på 5,4 % av den ekonomiskt aktiva befolkningen har Ryssland hög dold arbetslöshet på grund av stillestånd på jobbet, obetalda semester, förseningar i utbetalningen av löner etc. Lättare åt det här hållet tills det blir säkert.

För det fjärde, ta inte ett bolån under några omständigheter och andra långfristiga lån i utländsk valuta och till rörlig ränta - rubeln gick in i ett utdraget fall mot euron och dollarn, och räntorna kommer bara att växa både i Ryssland och i världen. Många ryssar hamnade i skuldslaven genom att ta lån i schweiziska franc eller japanska yen under våren och sommaren 2008, när rubeln förnyade sina toppar gentemot utländska valutor, och sedan möttes av en flerfaldig ökning av betalningar på skulder på grund av en 60 % devalvering av rubeln och en höjning av räntorna.

För det femte, 73% av ryssarna med inkomster under genomsnittet (dvs mindre än 30 tusen rubel) det finns praktiskt taget inga besparingar. De har praktiskt taget ingenting att dölja och spara. Den som har det - överför minst hälften av beloppet till dollar och euro. Med mer exotiska valutor - japanska yen, norska och svenska kronor, schweizerfranc, etc. – det är bättre att inte engagera sig utan hjälp av proffs, eftersom det är nödvändigt att förstå detaljerna på valutamarknaden och den makroekonomiska situationen i världen.

Det finns en liten reserv "för en regnig dag" - det är bättre att sätta pengar på insättningar i banker som är en del av insättningsförsäkringssystemet under DIA - insättningar på mindre än 700 tusen rubel.rubel är garanterat försäkrad. Det är vettigt att dela upp sparande i belopp mindre än 700 tusen och överföra dem till banker av inte den första storleken - inlåning från både statliga banker och privata affärsbanker från andra och tredje hundra garanteras av staten … Så länge staten har pengar i reserver (över 6 biljoner rubel, dvs det finns en säkerhetsmarginal i systemet i 2-3 år) behöver man inte vara rädd för dessa pengar - regeringen kommer att tvingas lämna tillbaka dem säker och sund. Och även små räntor på inlåning kommer att göra det möjligt att förlora mindre på inflationen.

För det sjätte är det lämpligt att investera i dig själv, nära och kära och deras barn - inom utbildning, omskolning, repetitionskurser, hälsa osv. Det enda sättet att minimera förlusterna från krisen och öka chanserna till framgång är att engagera sig modernisera sig själv … Att förbättra din arbetsförmåga och professionalism är grunden för framgång inför ekonomisk nedgång och förluster av arbetstillfällen. Den bästa investeringen är i dig själv. De kommer nästan säkert att löna sig. Tillsammans med att bibehålla ett optimistiskt humör hjälper det dig att ta dig igenom tuffa tider med minimal kostnad.

För det sjunde är det meningslöst att köpa mat i butik – även om prisuppgången kommer att accelerera märkbart, kommer den att sträckas ut över tiden och kommer inte att vara lavinliknande. Chockdevalvering och hyperinflation av 1998 års modell (rubeln föll fyra gånger på sex månader) är för närvarande inte hotad - staten har ytterligare 490 miljarder dollar i valutareserver och kommer av politiska skäl inte att tillåta en mycket stark kollaps av rubeln växlingskurs. Vid den tiden kommer livsmedelsprodukterna helt enkelt att försämras och försvinna. Undantaget är konserver (gryta), spannmål och socker. De kan köpas i förväg. Men deras andel i en persons dagliga ranson är inte så stor att de allvarligt täpper till källare och kylskåp med denna mat.

Åttonde, om det finns ett akut och riktigt akut behov av att ersätta hållbara varor, så är det vettigt att göra det nu - i mars kommer detaljhandelskedjorna att ändra prislappar för bilar, elektronik, hushållsapparater och andra importerade varor. Bilhandlare lovar redan en prishöjning på 10-15 %, även trots bilföretagens oförändrade prispolitik. Det är bättre att köpa dessa varor idag, avstå från meningslösa köp och köp i andra och tredje omgången av uppenbart onödiga saker och "status"-leksaker - smartphones, bärbara datorer, surfplattor, etc. Under krisens och ekonomins förhållanden blir modet att byta telefoner en gång var sjätte månad eller ett år ett minne blott, och bilar - vart tredje år, efter modetrender och trender. Det är nödvändigt att minska icke-produktiva kostnader - de urholkar familjens budget mest.

Nionde, för de som har medel, köp inte ädla metaller och stenar, samt smycken gjorda av dem. De kommer inte att bevara köpkraften hos sparande. Med undantag för sällsynta, samlarobjekt, extremt dyra föremål och sällsynta saker, blir ädelstenar (inklusive diamanter) en mycket illikvid tillgång med ett oklart marknadsvärde. Detta är en dödvikt … Situationen är liknande med guld - ja, under de senaste 12 åren, under inflationen av bubblor på finansmarknaderna och de växande utsläppen av de viktigaste reservvalutorna, har guld stigit i pris med 3,5 gånger. Men under de senaste 2,5 åren - från augusti 2011 till januari 2014 - har guld tappat minst 37 % i pris, och sjunkit från 1925 dollar till 1250-1300 dollar per troy ounce. Potentiellt kan det stiga i pris till nivån 3,5-4 tusen dollar, men än så länge är marknaden mycket hårt kontrollerad av de monetära myndigheterna i USA och EU - guld får inte stiga i pris, för att inte att försvaga dollarns och eurons position som reservvalutor. Hur länge det håller är svårt att säga.

Situationen är liknande med andra ädelmetaller - efter att ha blivit en finansiell tillgång som priserna är fastställda för spekulanter på derivatmarknaden började ädelmetaller bero på den amerikanska centralbankens penningpolitik och riktningen för rörelser av spekulativt kapital. Neddragningen av program för återköp av "dåliga" tillgångar och statsobligationer i USA spelar mot guld, platina, silver, palladium. De stiger i pris uteslutande mitt i kriser och hög inflation. Idag är det mycket mer troligt att vi kan prata om deflation på finansmarknaderna och deflation av bubblor.

För det tionde, investera i fastigheter är meningsfullt endast vid akuta behov av att förbättra levnadsvillkoren. Se bostadsfastigheter som en investeringstillgång som skyddar mot devalvering och inflation, extremt fel och farligt … Även i Moskva upphörde lägenheter med sällsynta undantag att stiga i pris för 2 år sedan - det genomsnittliga kvadratmeterpriset i januari 2014 låg på nivån för augusti 2011 och uppgick till cirka 5 tusen dollar. Från ett toppvärde på 5,5 tusen dollar per kvadratmeter började priserna falla tillbaka i slutet av 2012 med stabilt höga energipriser och kommer att fortsätta sjunka inom en snar framtid i takt med att lågkonjunkturen fördjupas i den ryska dubbelkretsrörsekonomin. Värre, bostadspriserna i Moskva har inte kunnat förnya den maximala sommaren 2008, då torget kostade $ 6, 1000. Sedan dess har priserna i dollar sjunkit med 18%.

I ryska rubel ligger priserna för bostadsfastigheter på nivåerna för fem år sedan - cirka 173-175 tusen rubel per kvadratmeter. Men med hänsyn till den officiella och mycket underskattade ackumulerade inflationsförluster för investerare i bostadsfastigheter i Moskva i 5 år uppgick till 41%! Besparingar har nästan fördubblats i värde!

Det enda attraktiva investeringsobjektet är bostäder i ekonomiklass i det så kallade Nya Moskva i sydvästlig riktning (där priserna höjs till genomsnittet i huvudstaden), samt dyra och exklusiva businessklass- och lyxbostäder i prestigefyllda stadsdelar i centrum av Moskva. Men för den överväldigande majoriteten av vanliga muskoviter, för att inte tala om invånarna i regionerna, förblir detta boende en oöverkomlig lyx. Liknande trender i de flesta beståndsdelar i regionerna, med undantag för de där staten startade mycket korrupt och ekonomiskt ogenomskinligt "olympiskt byggande", skapar på konstgjord väg en brådskande efterfrågan på bostäder och blåser upp bubblor.

Priset på bostadsfastigheter i Ryssland, och ännu mer i Moskva, är ett derivat av oljepriset på världsmarknaderna och beror inte på konkurrenskraften hos den inhemska ekonomin och industrin, utan på tryckpressens arbete i USA, den amerikanska centralbankens penningpolitik och de stora internationella finansspekulanternas känslor. Ja, under den senaste och en halv månaden har aktiviteten ökat på fastighetsmarknaden. Detta är dock ett krampaktigt försök av rika ryssar att på något sätt spara sina besparingar inför stagnation och lågkonjunktur.

Det är värt att komma ihåg att även enligt officiella uppskattningar, för nästan 80% av ryssarna med månadsinkomster på mindre än 40 tusen rubel förblir bostadsfastigheter en ouppnåelig dröm - de har inte råd att förbättra sina levnadsvillkor även på bekostnad av ett bolån: extremt höga räntor, låga inkomstnivåer, en hög handpenning och extremt hög priserna per kvadratmeter berövar dem denna möjlighet … Den kommersiella fastighetsmarknaden är av större intresse, men för den överväldigande majoriteten av ryssarna är den i princip otillgänglig.

För det elfte, investera inte på egen hand Att spara på de finansiella marknaderna är en extremt farlig operation där 9 av 10 nykomlingar kommer att förlora sina pengar: under förhållanden av turbulens och ökad volatilitet ådrar sig även erfarna kapitalförvaltare förluster. Dessutom behöver du inte bära de sista pengarna eller lånade medlen till börsen - du kan bränna ut ännu mer än på ett kasino. Riskerna är jämförbara och ännu mindre kalkylerade. I bästa fall kan du överväga att investera utomlands - i USA och Europa, där på grund av förstärkningen av lokala reservvalutor …

Med andra ord går Ryssland in i en turbulenszon, när du inte kan lita på någon annan än dig själv, dina släktingar och vänner - staten kommer inte att rädda ryssarnas besparingar. Eftersom det inte gjorde det varken 1992 eller 1998 eller 2008-2009.

Det är nödvändigt att förstå att olje- och gasdopningen har uttömt sig själv, modellen "Tillväxt utan utveckling" på utländska lån och sovjettidens produktions- och tekniska säkerhetsmarginal gick i konkurs. Medan staten försöker hålla den sjunkande "oljan och gasen Titanic" flytande med en arkaisk-avindustrialiserad råvaruekonomi, blir allt smalare.

Tills det statliga systemet är läkt och det inte finns någon övergång till en politik för utveckling och skapande från att prata om modernisering och innovation, finns det inget hopp om det bästa. I den här typen av situation måste du bara lita på dig själv och ditt sunda förnuft. Åtminstone under de närmaste åren har vi inget annat alternativ.

Vladislav Zhukovsky